How Much Life Insurance Should You Carry?
Not many individuals appreciate pondering the certainty of death. Less yet enjoy the likelihood of an unplanned or early demise. In the event that there are individuals who rely upon you and your pay, in any case, it is one of those disagreeable things you need to consider. In this article, we’ll approach the theme of life coverage in two different ways: First we’ll call attention to a portion of the misguided judgments, at that point we’ll see how to assess how much and what sort of life coverage you need.
Does Everyone Need Life Insurance?
Purchasing life coverage doesn’t bode well for everybody. In the event that you have no wards and enough resources for spread your obligations and the expense of biting the dust (memorial service, domain legal counselor’s charges, and so forth.), at that point, it is a superfluous expense for you. On the off chance that you do have wards and you have enough advantages for accommodating them after your passing (ventures, trusts, and so forth.), despite everything you needn’t bother with disaster protection.
In any case, on the off chance that you have wards (particularly on the off chance that you are the essential supplier) or noteworthy obligations that exceed your advantages, you likely will require protection to guarantee your wards are taken care of if something transpires.
Protection and Age
One of the greatest fantasies forceful life coverage operators propagate is “protection is more enthusiastically to meet all requirements for as you age, so you better get it while you are youthful.” To put it gruffly, insurance agencies make cash by wagering on to what extent you will live. When you are youthful, your premiums will be generally shoddy. In the event that you bite the dust all of a sudden and the organization needs to pay out, you were a terrible wagered. Luckily, numerous youngsters make due to seniority, paying increasingly elevated premiums as they age (the expanded danger of them biting the dust makes the chances less appealing).
Protection is less expensive when you are youthful, yet it is no simpler to meet all requirements for. The basic certainty is insurance agencies will need higher premiums to cover the chances on more seasoned individuals, yet it is uncommon that an insurance agency will decline inclusion to somebody who is eager to pay the premiums for their hazard classification. All things considered, get protection on the off chance that you need it and when you need it. Try not to get protection since you are terrified of not qualifying sometime down the road. (For related perusing, see: How old would it be a good idea for you to be to get extra security?)
Is Life Insurance an Investment?
Numerous individuals see life coverage as a venture, however, when contrasted with other speculation vehicles, alluding to protection as speculation basically doesn’t bode well. Specific kinds of extra security are touted as vehicles for sparing or contributing cash for retirement, regularly called money esteem arrangements. These are protection approaches in which you develop a pool of capital that picks up the intrigue. This premium collects on the grounds that the insurance agency is contributing that cash for their advantage, much like banks, and are paying you a rate for the utilization of your cash.
In any case, if you somehow managed to take the cash from the constrained reserve funds program and put it in record support, you would almost certainly observe much better returns. For individuals who come up short on the control to contribute consistently, a money esteem protection strategy might be useful. A trained financial specialist, then again, has no requirement for scraps from an insurance agency’s table. (For related perusing, see: Is Life Insurance a Smart Investment?)
Money Value versus Term
Insurance agencies love money esteem approaches and advance them intensely by offering commissions to specialists who sell these strategies. In the event that you attempt to surrender the approach (request your funds divide back and drop the protection), an insurance agency will frequently recommend that you take an advance from your very own investment funds to keep paying the premiums. In spite of the fact that this may appear to be a straightforward arrangement, remember that if the advance isn’t satisfied when of your passing, it will be subtracted from the demise advantage.
Term protection is protection unadulterated and basic. You purchase an arrangement that pays out a set sum in the event that you kick the bucket amid the period to which the approach applies. On the off chance that you don’t kick the bucket, you don’t get anything (don’t be disillusioned, you are alive all things considered). The motivation behind this protection is to hold you over until you can wind up self-guaranteed by your advantages. Sadly, not all term protection is similarly attractive. Despite the particulars of an individual’s circumstance (way of life, salary, obligations), the vast majority are best served by sustainable and convertible term protection strategies. They offer the same amount of inclusion, are less expensive than money esteem strategies, and, with the appearance of web correlations driving down premiums for tantamount approaches, you can buy them at aggressive rates.
The sustainable provision in a term life coverage approach enables you to recharge your arrangement at a set rate without experiencing a restorative test. This implies if a safeguarded individual is determined to have a deadly sickness similarly as the term runs out, the person in question will almost certainly recharge the arrangement at a focused rate regardless of the reality the insurance agency is sure to need to pay a demise advantage sooner or later.
The convertible protection arrangement gives the choice to change the presumptive worth of the strategy into a money esteem approach offered by the safety net provider on the off chance that you achieve 65 years old and are not monetarily tie sufficiently down to abandon protection. Regardless of whether you are anticipating having enough retirement salary, it is smarter to be sheltered, and the premium is normally very modest.
Assessing Your Insurance Needs
A huge piece of picking a life coverage approach is deciding how a lot of cash your wards will require. Picking the assumed worth (the sum your arrangement pays on the off chance that you bite the dust) relies upon:
How much obligation you have. The majority of your obligations must be satisfied in full, including vehicle advances, contracts, charge cards, credits, and so forth. In the event that you have a $200,000 contract and a $4,000 vehicle credit, you need at any rate $204,000 in your arrangement to cover your obligations (and conceivably somewhat more to deal with the enthusiasm also).
Pay substitution. One of the greatest variables for extra security is for money substitution. On the off chance that you are the main supplier for your wards and you get $40,000 per year, you will require an arrangement payout that is sufficiently huge to supplant your pay in addition to some additional to make preparations for expansion. To fail erring on the side of caution, expect that the singular amount payout of your approach is contributed at 8% (in the event that you don’t confide in your wards to contribute, you can choose a trustee or select a money-related organizer and ascertain his or her expense as a major aspect of the payout). Just to supplant your pay, you will require a $500,000 arrangement. This is certifiably not a set guideline, yet including your yearly pay once more into the arrangement (500,000 + 40,000 = 540,000 for this situation) is a genuinely decent make preparations for swelling. When you decide the required assumed worth of your protection strategy, you can begin looking. There are numerous online protection estimators that can enable you to decide how much protection you will require.
Safeguarding others. Clearly, there are other individuals throughout your life who are essential to you and you may think about whether you ought to guarantee them. When in doubt, you should just guarantee individuals whose demise would mean a money-related misfortune to you. The passing of a kid, while sincerely obliterating, does not establish a budgetary misfortune since youngsters cost cash to raise. The demise of a pay procuring companion, be that as it may, creates a circumstance with both passionate and money related misfortunes. All things considered, pursue the salary substitution computation we experienced before with his or her pay. This likewise goes for any colleagues with which you have a budgetary relationship (for instance, shared obligation regarding contract installments on a co-possessed property).
Different Ways to Calculate Your Needs
Most insurance agencies state a sensible sum for disaster protection is six to multiple times the measure of yearly compensation. Another method for computing the measure of life coverage required is to increase your yearly pay by the number of years left until retirement. For instance, if a 40-year-elderly person right now makes $20,000 per year, under this methodology, the man will require $500,000 (25 years x $20,000) in disaster protection.
The way of life technique depends on the measure of cash the survivors would need to keep up their way of life if the protected kicked the bucket. You take that sum and duplicate it by 20. The manner of thinking here is the survivors can take a 5% withdrawal from the passing advantage every year (which is identical to the way of life sum) while contributing the demise advantage primary and gaining 5% or better.
Options in contrast to Life Insurance
On the off chance that you are getting disaster protection simply to cover obligations and have no wards, there is another approach. Loaning foundations have seen the benefits of insurance agencies and are getting in on the demonstration. Charge card organizations and banks offer protection deductibles on your exceptional adjusts. Regularly this adds up to a couple of dollars a month and on account of your passing, the strategy will fork over the required funds. On the off chance that you choose this inclusion from a loaning foundation, make a point to subtract that obligation from any counts you are making for life coverage—being doubly safeguarded is an unnecessary expense.
The Bottom Line
On the off chance that you need extra security, it is essential to know how much and what kind you need. Albeit by and large sustainable term protection is adequate for a great many people, you need to take a gander at your very own circumstance. On the off chance that you purchase protection through a specialist, settle on what you’ll require in advance to abstain from stalling out with deficient inclusion or costly inclusion you needn’t bother with. Similarly as with contributing, instructing yourself is fundamental to settle on the correct decision. (For related perusing, see: Is Your Employer-Provided Life Insurance Enough?)
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Nicht viele Menschen schätzen es, über die Gewissheit des Todes nachzudenken. Noch weniger genießen die Wahrscheinlichkeit eines ungeplanten oder frühen Ablebens. Für den Fall, dass es Personen gibt, die sich auf Sie und Ihr Gehalt verlassen, ist dies auf jeden Fall eines der unangenehmen Dinge, die Sie berücksichtigen müssen. In diesem Artikel werden wir das Thema Lebensversicherung auf zwei verschiedene Arten angehen: Zuerst werden wir auf einen Teil der fehlgeleiteten Urteile aufmerksam machen und dann sehen, wie man beurteilt, wie viel und welche Art von Lebensversicherung vorliegt du brauchst.
Braucht jeder eine Lebensversicherung?
Der Kauf von Lebensversicherungen ist nicht jedermanns Sache. Für den Fall, dass Sie keine Schutzzauber und genügend Ressourcen haben, um Ihre Pflichten und die Kosten für das Beißen des Staubes (Gedenkfeier, Anklage des Domain-Rechtsberaters usw.) zu verteilen, ist dies zu diesem Zeitpunkt eine überflüssige Ausgabe für Sie. Mit der Möglichkeit, dass Sie Schutzzauber haben und genügend Vorteile haben, um sie nach Ihrem Tod unterzubringen (Unternehmungen, Trusts usw.), obwohl Sie sich nicht um den Katastrophenschutz kümmern müssen.
In jedem Fall benötigen Sie wahrscheinlich Schutz, um zu gewährleisten, dass für Ihre Schutzzauber gesorgt wird, wenn sich etwas ereignet, wenn Sie Schutzzauber haben (insbesondere wenn Sie nicht der Hauptlieferant sind) oder wenn nennenswerte Verpflichtungen bestehen, die Ihre Vorteile übertreffen.
Schutz und Alter
Eine der größten Fantasien, die von Betreibern von Lebensversicherungen propagiert wird, ist “Schutz ist enthusiastischer, um alle Anforderungen zu erfüllen, wenn Sie älter werden, sodass Sie ihn besser erhalten, wenn Sie jung sind.” Um es grob auszudrücken, machen Versicherungsagenturen Geld, indem sie darauf wetten, in welchem Ausmaß Sie leben werden. Wenn Sie jung sind, werden Ihre Prämien in der Regel schlecht sein. Für den Fall, dass Sie plötzlich in den Staub beißen und die Organisation zahlen muss, waren Sie eine schreckliche Wette. Zum Glück verdienen zahlreiche Jugendliche aufgrund des Dienstalters zunehmend höhere Prämien, wenn sie älter werden (die erhöhte Gefahr, dass sie in den Staub beißen, macht die Chancen weniger attraktiv).
Schutz ist weniger teuer, wenn Sie jung sind, aber es ist nicht einfacher, alle Anforderungen für zu erfüllen. Die grundsätzliche Gewissheit ist, dass Versicherungsagenturen höhere Prämien benötigen, um die Chancen für erfahrenere Personen zu decken. Es ist jedoch ungewöhnlich, dass eine Versicherungsagentur die Aufnahme von Personen ablehnt, die die Prämien für ihre Gefährdungsklassifizierung zahlen möchten. Alles in allem erhalten Sie Schutz, sobald Sie ihn brauchen und wann Sie ihn brauchen. Versuchen Sie, sich nicht zu schützen, da Sie Angst haben, sich irgendwann nicht mehr zu qualifizieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie alt wäre es für Sie eine gute Idee, zusätzliche Sicherheit zu erhalten?)
Ist die Lebensversicherung eine Investition?
Zahlreiche Menschen betrachten die Lebensversicherung als ein Unterfangen, doch im Gegensatz zu anderen Spekulationsinstrumenten ist eine Anspielung auf den Schutz als Spekulation im Grunde kein gutes Zeichen. Bestimmte Arten von zusätzlichen Sicherheiten werden als Mittel zum Sparen oder zur Zahlung von Geld für den Ruhestand angepriesen, die regelmäßig als Geld-Wert-Vereinbarungen bezeichnet werden. Hierbei handelt es sich um Schutzansätze, bei denen Sie einen Kapitalpool aufbauen, der Intrigen aufnimmt. Diese Prämie wird mit der Begründung eingezogen, dass die Versicherungsagentur, ähnlich wie die Banken, dieses Bargeld zu ihrem Vorteil einbringt und Ihnen einen Satz für die Verwendung Ihres Bargeldes zahlt.
In jedem Fall würden Sie mit ziemlicher Sicherheit viel bessere Renditen erzielen, wenn Sie es irgendwie geschafft hätten, das Geld aus dem eingeschränkten Reservefonds-Programm in eine Rekordunterstützung zu stecken. Für Personen, die nicht genügend Kontrolle haben, um konsequent einen Beitrag zu leisten, kann eine Strategie zum Schutz des Geldwertes nützlich sein. Ein ausgebildeter Finanzspezialist benötigt keine Abfälle vom Tisch einer Versicherungsagentur. (Zum Nachlesen siehe: Ist die Lebensversicherung eine kluge Investition?)
Geldwert versus Laufzeit
Versicherungsagenturen schätzen Ansätze zur Wertschätzung von Geldern und fördern sie intensiv, indem sie Fachleuten, die diese Strategien verkaufen, Provisionen anbieten. Für den Fall, dass Sie versuchen, den Ansatz aufzugeben (Rückzahlung Ihrer Mittel beantragen und den Schutz fallen lassen), empfiehlt eine Versicherungsagentur häufig, dass Sie einen Vorschuss von Ihren eigenen Investmentfonds erhalten, um die Prämien weiter zu zahlen. Denken Sie daran, dass trotz der Tatsache, dass dies eine unkomplizierte Abmachung zu sein scheint, der Untergangsvorteil abgezogen wird, wenn der Vorschuss zum Zeitpunkt Ihres Bestehens nicht erfüllt ist.
Term Protection ist unverfälschter und grundlegender Schutz. Sie erwerben ein Arrangement, bei dem eine bestimmte Summe ausgezahlt wird, falls Sie innerhalb des Zeitraums, für den der Ansatz gilt, auf den Eimer treten. Wenn Sie nicht in den Eimer treten, bekommen Sie nichts (seien Sie nicht desillusioniert, Sie leben, alles in allem). Die Motivation hinter diesem Schutz ist es, Sie so lange in Atem zu halten, bis Sie sich selbst von Ihren Vorteilen überzeugen können. Leider ist nicht jeder Begriff Schutz ähnlich attraktiv. Trotz der individuellen Umstände (Lebensweise, Gehalt, Verpflichtungen) wird die überwiegende Mehrheit am besten durch nachhaltige und umwandelbare Schutzstrategien erreicht. Sie bieten den gleichen Grad an Inklusion, sind kostengünstiger als Geld-zurück-Strategien und können mit dem Auftreten von Web-Korrelationen, die die Prämien für Tantamount-Ansätze senken, zu aggressiven Konditionen gekauft werden.
Durch die nachhaltige Vorsorge im Rahmen eines Risikolebensversicherungsansatzes können Sie Ihre Vereinbarung zu einem festgelegten Satz aufladen, ohne einen Wiederherstellungstest durchführen zu müssen. Dies bedeutet, dass die betreffende Person, wenn eine abgesicherte Person feststellt, dass sie zum Ende der Laufzeit eine tödliche Krankheit hat, mit ziemlicher Sicherheit die Vereinbarung zu einem bestimmten Tarif erneut belastet, unabhängig davon, in welcher Realität die Versicherungsagentur mit Sicherheit einen Ablebensvorteil zahlen muss früher oder später.
Die Cabrio-Schutzvereinbarung bietet die Möglichkeit, den mutmaßlichen Wert der Strategie in einen Geldwertansatz umzuwandeln, der vom Sicherheitsnetzanbieter für den Fall angeboten wird, dass Sie 65 Jahre alt werden und nicht ausreichend finanziell gebunden sind, um den Schutz aufzugeben. Unabhängig davon, ob Sie mit einem ausreichenden Ruhestandsgehalt rechnen, ist es klüger, geschützt zu sein, und die Prämie ist normalerweise sehr bescheiden.
Einschätzung Ihrer Versicherungsbedürfnisse
Bei der Auswahl eines Lebensversicherungsansatzes muss entschieden werden, wie viel Bargeld Ihre Schutzzauber benötigen. Die Auswahl des angenommenen Werts (die Summe, die Ihr Arrangement für die Wahrscheinlichkeit, dass Sie in den Staub beißen, zahlt) ist abhängig von:
Wie viel Verpflichtung hast du? Der Großteil Ihrer Verpflichtungen muss vollständig erfüllt sein, einschließlich Fahrzeugvorschüssen, Verträgen, Abbuchungskarten, Gutschriften usw. Für den Fall, dass Sie einen Vertrag über 200.000 USD und einen Fahrzeugkredit über 4.000 USD haben, benötigen Sie in jedem Fall 204.000 USD in Ihrem Arrangement, um Ihre Verpflichtungen zu decken (und möglicherweise auch etwas mehr, um mit der Begeisterung fertig zu werden).
Lohnersatz. Eine der größten Variablen für zusätzliche Sicherheit ist die Substitution von Geld. Für den Fall, dass Sie der Hauptlieferant für Ihre Stationen sind und 40.000 US-Dollar pro Jahr erhalten, müssen Sie eine Absprachenauszahlung vornehmen, die hoch genug ist, um Ihr Gehalt zu verdrängen. Wenn Sie nicht auf der Hut sein möchten, gehen Sie davon aus, dass der Auszahlungsbetrag Ihres Ansatzes 8% beträgt (für den Fall, dass Sie sich nicht auf Ihre Beiträge verlassen, können Sie einen Treuhänder oder einen geldbezogenen Organisator auswählen und seine Ausgaben als Hauptaspekt der Auszahlung ermitteln). Um Ihr Gehalt zu verdrängen, benötigen Sie eine Vereinbarung über 500.000 US-Dollar. Dies ist nachweislich keine festgelegte Richtlinie, doch wenn Sie Ihre jährliche Vergütung noch einmal in das Arrangement einbeziehen (500.000 + 40.000 = 540.000 für diese Situation), ist dies eine wirklich anständige Vorbereitung auf eine Schwellung. Wenn Sie sich für den voraussichtlichen Wert Ihrer Schutzstrategie entscheiden, können Sie mit der Suche beginnen. Es gibt zahlreiche Online-Schutzschätzer, mit denen Sie entscheiden können, wie viel Schutz Sie benötigen.
Andere schützen. Es ist klar, dass es in Ihrem Leben noch andere Menschen gibt, die für Sie von wesentlicher Bedeutung sind, und Sie überlegen sich möglicherweise, ob Sie sie garantieren sollten. Im Zweifelsfall sollten Sie nur Personen garantieren, deren Tod für Sie ein mit Geld verbundenes Unglück bedeuten würde. Das Hinausgehen eines Kindes, obwohl es aufrichtig ausgelöscht wird, stellt kein Haushaltsunglück dar, da Jugendliche Geld kosten, um Geld aufzutreiben. Der Niedergang eines bezahlenden Begleiters schafft einen Umstand, der sowohl leidenschaftliche als auch geldbedingte Missgeschicke mit sich bringt. Alles in allem verfolgen Sie die Berechnung der Gehaltsersetzung, die wir zuvor mit seinem oder ihrem Gehalt erlebt haben. Dies gilt auch für alle Kollegen, mit denen Sie in einem Haushaltsverhältnis stehen (z. B. eine gemeinsame Verpflichtung in Bezug auf Vertragsraten für ein mitbesessenes Grundstück).
Verschiedene Möglichkeiten zur Berechnung Ihrer Bedürfnisse
Die meisten Versicherungsagenturen geben an, dass eine vernünftige Summe für den Katastrophenschutz das Sechs- bis Mehrfache der jährlichen Entschädigung beträgt. Eine andere Methode zur Berechnung des erforderlichen Maßes für die Lebensversicherung besteht darin, Ihr Jahresgehalt um die Anzahl der Jahre bis zur Pensionierung zu erhöhen. Wenn beispielsweise eine 40-jährige Person im Moment 20.000 US-Dollar pro Jahr verdient, benötigt der Mann nach dieser Methode 500.000 US-Dollar (25 Jahre x 20.000 US-Dollar) für den Katastrophenschutz.
Die Lebensweise hängt davon ab, wie viel Geld die Überlebenden benötigen würden, um ihre Lebensweise aufrechtzuerhalten, wenn der Geschützte den Eimer in die Luft treten würde. Sie nehmen diesen Betrag und duplizieren ihn um 20. Die Denkweise hier ist, dass die Überlebenden jedes Jahr einen 5% igen Entzug vom Vorübergehungsvorteil (der mit der Lebensmittelsumme identisch ist) nehmen können, während sie den Todesvorteil primär einbringen und 5 gewinnen % oder besser.
Optionen im Gegensatz zur Lebensversicherung
Für den Fall, dass Sie Katastrophenschutz nur erhalten, um Verpflichtungen zu decken und keine Schutzzauber zu haben, gibt es einen anderen Ansatz. Darlehensstiftungen haben die Vorteile von Versicherungsagenturen erkannt und beteiligen sich an der Demonstration. Kreditkartenorganisationen und Banken bieten Schutzabzüge für Ihre außergewöhnlichen Anpassungen an. Regelmäßig summiert sich dies auf ein paar Dollar pro Monat und aufgrund Ihres Ablebens wird die Strategie über die erforderlichen Mittel hinausgehen. Wenn Sie sich nicht für diese Einbeziehung bei einer Kreditstiftung entscheiden, ziehen Sie diese Verpflichtung von den Beträgen ab, die Sie für die Lebensversicherung anstellen. Eine doppelte Absicherung ist ein unnötiger Aufwand.
Die Quintessenz
Für den Fall, dass Sie zusätzliche Sicherheit benötigen, ist es wichtig zu wissen, wie viel und welche Art von Sicherheit Sie benötigen. Obwohl im Großen und Ganzen ein langfristiger Schutz für sehr viele Menschen ausreichend ist, müssen Sie einen Blick auf Ihre eigenen Umstände werfen. Wenn Sie den Schutz nicht über einen Spezialisten erwerben, entscheiden Sie sich im Voraus für das, was Sie benötigen, um nicht mit einer mangelhaften oder kostspieligen Inklusion aufzuhören, mit der Sie sich nicht befassen müssen. Ähnlich wie beim Beitragen ist es wichtig, sich selbst zu unterweisen, um die richtige Entscheidung zu treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ist Ihre vom Arbeitgeber bereitgestellte Lebensversicherung ausreichend?)
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